VI. ének: Piroska irtózva fordul el a hazatérő Tar Lőrinctől.

Miklós szalontai várában tivornyázással próbálja enyhíteni szerelmi bánatát, anyja jöttének hírére azonban szégyenkezve elbujdosik. Budára megy és párviadalra hívja ki Tar Lőrincet. Lőrinc rémületében mindent elmond a királynak, aki őt is és Miklóst is lefokozza: törli őket a lovagok sorából. Sőt, parancsot ad Toldi elfogására.

A hazafelé tartó Lőrincet Miklós a Duna szigetén párbajra kényszeríti. Tar Lőrinc egész fegyverzetében vív, Miklós csak egy szál karddal. Miklós győz és megöli Tar Lőrincet, aztán elmenekül.

A szigeti apácák, akik látták a viadalt, üzenetet küldenek a Rozgonyi-házba. Piroska ájultan rogy férje holttestére. Toldi eljön, hogy búcsút vegyen szerelmétől.

A két test mellől két tolvaj lakatos el akarja emelni a kincseket, de Toldi elriasztja őket. Piroska felocsúdik és átkot mond férje gyilkosára. Toldi elrohan, mire a két sírrabló összeszedi a kincseket, drágaságokat. Rozgonyinak azt mondják, hogy látták Toldit, amint a sírt kirabolta. Rozgonyi a sírhoz rohan és hazaviszi a lányát. Az esztergomi érsek kiátkozza Miklóst.

VII. ének: Lajos király elindul olaszországi hadjáratára (Nápolyi Johanna ellen), hogy megbosszulja öccse halálát. Mindenfelől zászlaja alá gyűlnek a vitézek.

VIII. ének: Toldiné hiába könyörög a királynénak kegyelemért fia számára. Végül elfogadja Anikó ajánlatát, hogy a lány menjen Bencével a király után a táborba.

Piroska belép a margitszigeti apácák közé, Toldi pedig azzal vezekel, hogy egy barátkolostorban a legalantasabb munkát végzi, de az egyházi átok onnan is elűzi.

Anikó és Bence útközben elfogják a sírrablókat, akiket a velencei dózse – hogy Lajos király kedvében járjon – vasra verve küld Lajos után. A csapatban vannak Anikó és Bence is. 

A király mindkét rablót felakasztatja, s Anikót, aki elmondja, hogy ő Toldi György lánya, kegyeibe fogadja.

Miklós beáll a magukat ostorozó vezeklők csapatába.

IX. ének: Az olasz háború folyik tovább. Miklós a vezeklő csapatban megismerkedik a Zách család egyik tagjával, aki Szeredi néven bujdosik mint kobzos (a Zách család kiirtására még Nagy Lajos apja, Károly Róbert adott parancsot, amiért Zách Felicián merényletet kísérelt meg ellene és családja ellen).

Toldi szétveri a vezeklők álszenteskedő hadát és kiemeli a sárból Károly császár elakadt szekerét. A császár ráismer és magával viszi, de Miklóst nem hagyja nyugodni a lelkiismeret, és két nap múlva a kobzossal együtt Lajos király után indul.

X. ének: Lajos király sorra aratja diadalait. Toldi a kobzossal együtt elvegyül a királyi seregben és megmenti a Canoza várát ostromló király életét. Lajos megismeri ugyan, de még nem akar ráismerni. A kobzos is többször kitünteti magát a várostrom során.

Piroska ezalatt a zárdában haldoklik. Érezve, hogy élete hamarosan véget ér, levelet ír Lajos királynak, melyben kegyelmet kér Miklós számára, akit sem a sírrablás, sem az orgyilkosság bűne nem terhel. Az érsek maga is tanúskodik Toldi mellett és feloldja az egyházi átok alól.

XI. ének: A várostromok tovább folynak. Közben a kobzos megmenti Anikó életét és beleszeret. Toldi pedig, aki még mindig nem vetette le barátkámzsáját, másodszor is megmenti Lajos király életét.

Durazzói Károly herceg, aki valamikor Lajos vetélytársa volt Mária hercegnő kezéért, Lajos fogságába esik. A király enged saját indulatainak és törvényes eljárás nélkül kivégezteti.

XII. ének: A királyt nem hagyja nyugodni az önvád. Most, hogy érzékeli saját magán a szenvedély végzetes hatalmát, jobban megérti Toldit, akiért Piroska olyan megható levélben könyörgött. Megkegyelmez Miklósnak és újra lovagjai közé fogadja. A kobzosnak is megkegyelmez, Toldi Anikót pedig fiúsítja. A kobzos feleségül veszi a lányt.

Toldiné boldogan siet hazatérő fia elé, akit édesanyja szeretete, a király kegyelme és unokahúga, Anikó boldogsága kárpótol saját boldogságáért, amely örökre elveszett.

A lap aljára értél, a folytatáshoz kattints a 3. oldalra!